证券时报记者 刘敬元
今年政府工作报告提出要加快发展商业健康保险，多年来被寄予厚望的这一保险类型再度成为市场热议的话题。
商业健康保险现状如何，未来会有怎样的发展路径？
近日，证券时报记者为此专访了众惠相互董事长李静。“商业健康保险是多层次医疗保障体系的组成部分，商保与医保错位发展，更有动力去做前端的风险减量，通过健康管理服务发挥更大价值。”李静表示，做好健康险非常需要下功夫，从管理式医疗角度而言，商业健康险还在起步阶段，发展潜力巨大。
成立于2017年的众惠财产相互保险社（下称“众惠相互”），是全国首家相互制保险组织，主力业务是健康险，并已有多年带病体等细分人群业务经验。
健康险机遇与战略聚焦
2025年，众惠相互保费收入46.94亿元，其中健康险保费收入占比超九成。拉长时间看，该公司健康险收入占比已连续6年超85%。
对于健康险的快速发展，李静从行业与自身两个维度分析了原因。在行业层面，健康险迎来了时代机遇——市场培育逐步成熟，客户对保险的认知逐渐加深、需求不断释放；移动互联网等技术进步提供了更高效便捷、更低成本的客户触达方式；此外还有政策的持续支持。从众惠相互自身来看，近年公司战略持续聚焦，集中资源深耕健康险。
李静介绍，众惠相互的业务发展经历了三个阶段。成立最初三年是探索期，公司聚焦小微企业和细分人群，在大货车司机、肾病人群等细分场景提供保障；第二个阶段是2020—2023年，公司业务逐渐聚焦健康险，并向“一老一小”、带病体等领域倾斜；第三个阶段是2024年至今，公司业务进入相对稳定的发展期。
“保险行业没有捷径可走，零售业务更是一个‘滚雪球’式的积累过程。”李静认为，保险公司价值需要长期沉淀，两三年的短期难以反映，往往需要十年甚至更久的深耕，才能形成核心竞争力。
带病体保险关键是服务
目前，众惠相互的健康险业务大致分为两类，一类是百万医疗险等传统业务，另一类是差异化的带病体等细分人群业务。其中，带病体业务是该公司成立之初便开始探索的特色业务。
在李静看来，相互制保险特别适合细分人群市场，因为这类人群有同质风险和迫切的保障需求，却往往缺乏保险保障，而相互制保险的互助属性能够有效解决其保障需求。不过，她在深耕业务后发现，带病体保险对保险公司的综合能力要求远超传统保险。
“传统保险的核心能力集中在风险评估与产品定价。”李静坦言，带病体人群的风险差异大、数据积累不足，不仅定价难度高，更需要专业的健康干预与全流程健康管理，服务链条更长、复杂度更高。“这个过程中，任何一个认知盲点、服务漏洞，都可能引发风险，因此带病体业务必须慢慢来，靠长期积累筑牢基础。”
2018年，在成立的第二年，众惠相互开始做肾病保险产品。公司发现定价很难，国内缺乏相关数据，要从全世界市场找数据、看模型，做产品就用了两年时间。而做出产品只是第一步，后面还有推广难题，推广后还要延伸到健康管理服务，之后又是理赔时的医疗资源储备。
“尽管挑战很多，但我们做这件事还是很有价值的。”李静总结，一是有风险减量效果。项目运行多年以来，发现经过健康管理和没经过健康管理的人，健康状态差异明显。通过健康管理，帮助肾病患者延缓病情恶化、避免发展为尿毒症，就体现了价值。二是缓解患者经济压力。已理赔的客户中，有22%的患者接受了肾移植手术，“这说明保险保障减轻了他们的手术费用负担，让他们能获得更好的治疗”。
2023年，众惠相互又开启了肝病患者保险项目，目前覆盖约2万肝病患者。
李静介绍，我国肝病患者群体庞大，针对肝病的健康干预和管理效果显著，因此，该项目目标明确——实现肝病“早发现、少发生、规范化治疗”。
“对于带病体保险而言，保险属性只是载体，核心是服务纽带。”李静表示，这本质是搭建一个协同生态——联合懂疾病风险、懂医疗专业的各方力量，围绕带病体人群的核心需求，提供全流程、专业化的服务，最终实现患者、医疗机构、保险公司的多方共赢。
助力创新药产业稳步发展
近两年，商业健康保险发展广受社会关注，高层文件也多次“点题”商保。在支持创新药产业发展和人民群众更多元的就医用药需求上，商业健康险被寄予厚望。
李静表示，商业健康险与医药卫生体系密不可分，其价值的发挥离不开各方主体的协同发力。“商保目录的推出，为商业保险支持创新药发展、保障老百姓多元化就医需求提供了清晰指引，对行业高质量发展具有重要推动作用。”她表示，众惠相互对此持积极态度。
除了通过健康险保障个人消费者，作为财险主体，众惠相互还计划围绕医药生态拓展业务边界。“我们聚焦健康险赛道，与医药产业的距离更近，也相对更了解产业需求。”李静介绍，目前众惠相互正探索为生物制药产业提供针对性风险保障，比如围绕创新药研发上市的全流程推出风险解决方案，助力创新药产业稳步发展。
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